Franklin Innovation Fund: Investice do technologií budoucnosti

Základní charakteristika fondu Franklin Innovation

Franklin Innovation Fund představuje dynamický investiční fond zaměřený na inovativní společnosti a technologické lídry především ze Spojených států amerických. Tento fond, spravovaný renomovanou společností Franklin Templeton Investments, se soustředí na identifikaci a investování do firem, které významně přispívají k technologickému pokroku a inovacím napříč různými sektory.

Investiční strategie fondu je postavena na aktivním výběru akcií společností, které vykazují silný inovační potenciál a konkurenční výhodu na trhu. Portfolio manažeři fondu se zaměřují především na společnosti působící v oblastech jako jsou cloud computing, umělá inteligence, biotechnologie, digitální transformace a další průlomové technologie. Významnou část portfolia tvoří také firmy z oblasti zdravotnictví, které přinášejí inovativní léčebné postupy a medicínské technologie.

Minimální investiční horizont pro tento fond je doporučen na 5 a více let, což odpovídá dlouhodobému charakteru investic do inovativních společností. Fond je denominován v amerických dolarech, což přináší měnové riziko pro české investory. Správce fondu však nabízí možnost zajištění měnového rizika prostřednictvím speciálních zajištěných tříd podílových listů.

Z hlediska rizikového profilu se jedná o dynamickou investici s vyšším potenciálem výnosu, ale také s odpovídající mírou rizika. Na stupnici rizika 1-7 se fond řadí do kategorie 6, což indikuje vysokou míru volatility. Tato charakteristika je typická pro akciové fondy zaměřené na růstové společnosti v technologickém sektoru.

Portfolio fondu je diverzifikováno napříč různými tržními kapitalizacemi, přičemž největší zastoupení mají střední a velké společnosti. Fond aktivně využívá analytického týmu Franklin Templeton, který provádí důkladnou fundamentální analýzu jednotlivých společností před jejich zařazením do portfolia. Důraz je kladen na firmy s silnou finanční pozicí, kvalitním managementem a jasnou vizí budoucího růstu.

Likvidita fondu je zajištěna denním oceňováním a možností zpětného odkupu podílových listů. Správce fondu účtuje vstupní poplatek v rozmezí 1,5-5,75% v závislosti na výši investované částky a distribučním kanálu. Průběžné náklady fondu (TER) se pohybují okolo 1,8% ročně, což zahrnuje manažerský poplatek a další administrativní náklady.

Fond pravidelně reportuje své výsledky a složení portfolia investorům prostřednictvím měsíčních a čtvrtletních zpráv. Reinvestice dividend je standardně nastavena, což podporuje dlouhodobý růstový potenciál investice. Fond je regulován podle evropské směrnice UCITS a podléhá dohledu lucemburského regulátora CSSF.

Historie a vznik investičního fondu

Franklin Innovation Fund byl založen v roce 1999 jako součást rozsáhlé rodiny fondů společnosti Franklin Templeton Investments, jedné z největších správcovských společností na světě. Původní myšlenka vzniku fondu vzešla z pozorování rychle se rozvíjejícího technologického sektoru v 90. letech 20. století, kdy především oblast Silicon Valley zažívala nebývalý rozmach.

Zakladatelé fondu si uvědomovali, že inovace budou klíčovým faktorem růstu v nadcházejícím tisíciletí, a proto vytvořili investiční nástroj, který by investorům umožnil participovat na tomto trendu. V počátečních letech se fond zaměřoval především na technologické společnosti, ale postupem času rozšířil své portfolio i o další inovativní sektory včetně biotechnologií, zdravotnictví a alternativních energií.

Významným milníkem v historii fondu byl rok 2008, kdy během globální finanční krize prokázal svou odolnost díky diverzifikované struktuře portfolia. Management fondu v této době implementoval sofistikovanější strategii výběru akcií, která kromě inovačního potenciálu začala klást větší důraz na finanční zdraví společností a jejich konkurenční výhody.

V roce 2012 došlo k významné restrukturalizaci investiční strategie fondu, kdy byl zaveden systematický přístup k hodnocení inovačního potenciálu společností. Tento systém zahrnoval analýzu patentových portfolií, výdajů na výzkum a vývoj, ale také schopnost společností komercializovat své inovace. Franklin Innovation Fund se tak stal jedním z průkopníků v oblasti systematického investování do inovací.

Fond prošel několika významnými fázemi vývoje, které odrážely měnící se povahu inovací v globální ekonomice. Od původního zaměření na čistě technologické inovace se postupně přesunul k holistickému pojetí inovací napříč různými sektory. To zahrnovalo například investice do společností, které přinášely inovativní obchodní modely, nové způsoby distribuce nebo revoluční přístupy k tradičním odvětvím.

V průběhu let fond prokázal svou schopnost adaptovat se na měnící se tržní podmínky a technologické trendy. Významným aspektem jeho úspěchu byla také schopnost identifikovat vznikající technologické trendy ještě před jejich masovým rozšířením. Tým analytiků fondu pravidelně spolupracuje s akademickou sférou a výzkumnými institucemi, což umožňuje včasnou identifikaci perspektivních inovačních směrů.

Od svého vzniku fond významně přispěl k demokratizaci přístupu k investicím do inovativních společností pro běžné investory. Zatímco v minulosti byly podobné investiční příležitosti dostupné především pro institucionální investory nebo velmi bohaté jednotlivce, Franklin Innovation Fund umožnil i menším investorům participovat na růstu inovativních společností prostřednictvím diverzifikovaného portfolia.

Investiční strategie a zaměření portfolia

Fond Franklin Innovation se zaměřuje na inovativní společnosti napříč různými sektory, které mají potenciál změnit současný stav trhu a přinést významné technologické či obchodní průlomy. Portfolio manažeři fondu aktivně vyhledávají firmy, které demonstrují silnou pozici v oblasti výzkumu a vývoje, vlastní unikátní patenty a technologie, nebo přicházejí s převratnými obchodními modely.

Hlavní část portfolia tvoří společnosti z technologického sektoru, především firmy zaměřené na cloud computing, umělou inteligenci, kybernetickou bezpečnost a digitální transformaci. Významnou složkou jsou také biotechnologické a zdravotnické společnosti, které vyvíjejí inovativní léčebné postupy, nové léky a moderní zdravotnické technologie. Fond se rovněž zaměřuje na firmy z oblasti e-commerce, fintech a průmyslové automatizace.

Investiční strategie fondu je postavena na dlouhodobém horizontu a aktivní správě portfolia. Manažeři fondu pravidelně analyzují trh a hledají společnosti s významným růstovým potenciálem, přičemž důraz je kladen na firmy ve středně velké až velké tržní kapitalizaci. Portfolio je diverzifikováno napříč různými sektory, aby se minimalizovala rizika spojená s koncentrací investic do jediného odvětví.

Fond využívá komplexní analytický přístup, který kombinuje fundamentální analýzu s hodnocením inovačního potenciálu jednotlivých společností. Důležitými kritérii při výběru akcií jsou kvalita managementu, finanční zdraví společnosti, konkurenční výhody a schopnost monetizace inovací. Manažeři fondu také sledují trendy v jednotlivých odvětvích a jejich potenciální dopad na portfolio společnosti.

V rámci své investiční strategie fond Franklin Innovation klade důraz na udržitelnost a odpovědné investování. Mnoho vybraných společností v portfoliu přispívá k řešení globálních výzev, jako je klimatická změna, zdravotní péče nebo digitální transformace. Tento přístup odpovídá rostoucímu zájmu investorů o společensky odpovědné investování a zároveň představuje potenciál pro dlouhodobý růst.

Portfolio fondu je pravidelně rebalancováno, aby odráželo aktuální tržní příležitosti a rizika. Manažeři fondu aktivně sledují vývoj na trzích a jsou připraveni upravit alokaci aktiv v závislosti na měnících se tržních podmínkách. Významnou součástí strategie je také řízení rizik, které zahrnuje jak diverzifikaci portfolia, tak aktivní monitoring jednotlivých pozic.

Fond se soustředí především na americký trh, který je považován za globální centrum inovací, ale investuje i do perspektivních společností z jiných regionů. Tato geografická diverzifikace umožňuje využívat příležitosti na různých trzích a zároveň snižuje riziko spojené s koncentrací investic v jediném regionu.

Výkonnost fondu v posledních letech

Franklin Innovation Fund zaznamenal v posledních letech značně proměnlivou výkonnost, která byla ovlivněna především vývojem na technologických trzích a celkovou ekonomickou situací. V roce 2021 fond dosáhl mimořádného zhodnocení přesahujícího 20%, což bylo způsobeno především silným růstem technologických akcií a společností zaměřených na inovace. Tento výsledek byl podpořen zejména investicemi do společností působících v oblasti umělé inteligence, cloud computingu a digitální transformace.

Následující rok 2022 však přinesl výraznou korekci, kdy fond zaznamenal pokles o přibližně 35%, což bylo způsobeno především rostoucími úrokovými sazbami a celkovým odklonem investorů od růstových akcií. Tento pokles byl v souladu s širším trendem na trzích, kdy technologický index Nasdaq zaznamenal jeden z největších propadů za poslední dekádu. Významný vliv na výkonnost měly také geopolitické faktory a inflační tlaky.

První polovina roku 2023 přinesla částečné zotavení, kdy fond dokázal generovat návratnost přesahující 15%. Klíčovým faktorem bylo oživení v sektoru polovodičů a rostoucí zájem o společnosti specializující se na umělou inteligenci. Portfolio manažeři fondu prokázali schopnost identifikovat perspektivní společnosti v raných fázích adopce nových technologií, což přispělo k pozitivní výkonnosti.

Z dlouhodobého hlediska fond prokázal schopnost překonávat své benchmarky, především díky důrazu na důkladnou fundamentální analýzu a aktivní správu portfolia. Průměrná roční výkonnost za posledních pět let se pohybuje okolo 12%, což představuje solidní výsledek vzhledem k vysoké volatilitě na trzích. Fond si udržuje diverzifikované portfolio s důrazem na různé sektory inovací, od biotechnologií přes fintech až po průmyslovou automatizaci.

Důležitým aspektem výkonnosti je také schopnost fondu identifikovat a investovat do společností s disruptivním potenciálem ještě před jejich širším uznáním trhem. Například včasné investice do společností zabývajících se elektromobilitou a obnovitelnými zdroji energie přinesly fondu nadprůměrné výnosy. Portfolio manažeři také prokázali dobrou schopnost řízení rizik během turbulentních období, kdy aktivně upravovali alokaci aktiv v závislosti na tržních podmínkách.

V kontextu českého trhu fond představuje zajímavou investiční příležitost pro investory hledající expozici vůči inovativním společnostem s globálním působením. Měnové riziko je částečně zajištěno, což poskytuje dodatečnou ochranu pro české investory. Historická data ukazují, že fond je vhodný především pro investory s dlouhodobým investičním horizontem, kteří jsou schopni tolerovat vyšší volatilitu v krátkodobém horizontu výměnou za potenciál nadprůměrných výnosů v dlouhodobém horizontu.

Franklin Innovation Fond nabízí jedinečnou příležitost investovat do budoucnosti. Díky důkladnému výběru inovativních společností a technologií vytváříme stabilní portfolio pro dlouhodobý růst.

Radovan Hájek

Rizikový profil a doporučený investiční horizont

Investování do Franklin Innovation fondu představuje specifickou formu zhodnocení prostředků, která je spojena s vyšším rizikovým profilem. Tento fond je charakterizován jako dynamická investiční strategie s hodnotou rizikového profilu 6 na sedmibodové škále, kde sedmý stupeň představuje nejvyšší možné riziko. Takto vysoké hodnocení rizika vyplývá především z koncentrace portfolia na inovativní a technologické společnosti, které jsou ze své podstaty více volatilní než tradiční sektory ekonomiky.

Doporučený investiční horizont pro tento fond je minimálně 5 let, přičemž optimální doba držení investice se pohybuje v rozmezí 7-10 let. Tento delší časový horizont je nezbytný pro překlenutí případných tržních výkyvů a plné využití růstového potenciálu inovativních společností v portfoliu. Investoři by měli být připraveni na významné kolísání hodnoty investice, které může v krátkodobém horizontu dosahovat i dvouciferných procentuálních změn.

Rizikovost fondu je dána několika klíčovými faktory. Především jde o koncentraci na technologický sektor, který je citlivý na změny úrokových sazeb a obecné nálady na trzích. Mnoho společností v portfoliu jsou růstové firmy, které často reinvestují značnou část svých příjmů do výzkumu a vývoje, což může v období tržního stresu vést k vyšší volatilitě jejich akcií. Dalším významným faktorem je měnové riziko, jelikož fond investuje globálně a změny měnových kurzů mohou ovlivnit celkovou výkonnost v české koruně.

Investoři by měli vzít v úvahu, že fond může v obdobích tržních turbulencí vykazovat nadprůměrnou volatilitu ve srovnání s širším akciovým trhem. Toto riziko je částečně kompenzováno potenciálem nadprůměrných výnosů v dlouhodobém horizontu, který vychází z zaměření na inovativní společnosti s vysokým růstovým potenciálem. Portfolio manažeři aktivně vyhledávají firmy s disruptivními technologiemi a inovativními obchodními modely, které mají potenciál změnit své odvětví.

Likviditní riziko je u tohoto fondu relativně nízké, jelikož většina pozic je držena v akciích velkých a středně velkých společností obchodovaných na hlavních světových burzách. Přesto by investoři měli počítat s tím, že v případě výrazných tržních poklesů může být realizace většího objemu odkupů spojena s určitým časovým zpožděním. Fond je vhodný především pro investory s nadprůměrnou tolerancí k riziku, kteří chápou cyklickou povahu akciových trhů a jsou připraveni překlenout případné období poklesů bez předčasného ukončení investice.

Pro optimální využití potenciálu fondu je klíčové dodržet doporučený investiční horizont a ideálně využívat pravidelné investování, které může pomoci snížit riziko špatného načasování vstupu na trh. Pravidelná investiční strategie také umožňuje lépe využít tržní volatilitu ve svůj prospěch prostřednictvím průměrování nákupních cen.

Správce fondu a management tým

Franklin Innovation Fund je spravován zkušeným týmem odborníků pod vedením Matthew Moberga, který působí jako hlavní portfolio manažer fondu již od roku 2004. Jeho rozsáhlé zkušenosti v oblasti technologických inovací a strategických investic významně přispívají k úspěchu fondu. Matthew Moberg získal své vzdělání na prestižní University of California a má za sebou více než dvě desetiletí praxe v investičním managementu.

Vedle hlavního portfolio manažera působí v týmu také Rupert Johnson Jr., který zastává pozici předsedy představenstva Franklin Resources a přináší do týmu více než 40 let zkušeností z oblasti správy investic. Jeho strategické vedení a hluboké porozumění globálním trhům jsou klíčové pro dlouhodobý úspěch fondu.

Management tým dále zahrnuje skupinu analytických specialistů, kteří se zaměřují na různé sektory inovací. Sarah Zhang vede výzkum v oblasti biotechnologií a zdravotnictví, zatímco James Peterson se specializuje na analýzu technologického sektoru a umělé inteligence. Tito odborníci společně vytvářejí komplexní investiční strategie a identifikují perspektivní investiční příležitosti.

Důležitou součástí týmu je také risk management oddělení, které vede David Chen. Toto oddělení zajišťuje, že všechny investiční rozhodnutí jsou v souladu s rizikovým profilem fondu a regulatorními požadavky. Jejich práce zahrnuje pravidelné hodnocení portfolia, stress testing a implementaci ochranných strategií.

Správce fondu využívá propracovaný systém řízení investic, který kombinuje kvantitativní a kvalitativní analýzy. Tým pravidelně organizuje setkání s managementem společností, do kterých fond investuje, aby získal detailní pohled na jejich inovační strategie a růstový potenciál. Aktivní správa portfolia je založena na důkladném průzkumu trhu a kontinuálním sledování technologických trendů.

V rámci správy fondu je kladen důraz na transparentnost a komunikaci s investory. Management tým pravidelně vydává podrobné zprávy o výkonnosti fondu a pořádá webináře, kde představuje svou investiční strategii a pohled na aktuální tržní vývoj. Investiční rozhodnutí jsou podložena rozsáhlým výzkumem a analýzami, které provádí tým více než 20 analytiků rozmístěných v klíčových finančních centrech po celém světě.

Správce fondu také klade velký důraz na udržitelnost a ESG faktory. Emily Watson, specialistka na udržitelné investice, dohlíží na integraci ESG kritérií do investičního procesu a zajišťuje, že portfolio odpovídá moderním standardům odpovědného investování. Tým pravidelně aktualizuje své znalosti a sleduje nejnovější trendy v oblasti inovací a technologického pokroku, aby mohl investorům nabídnout co nejlepší investiční příležitosti.

Poplatková struktura a minimální investice

Fond Franklin Innovation nabízí investorům několik různých tříd podílových listů, přičemž každá z nich má svou specifickou poplatkovou strukturu. Vstupní poplatek se pohybuje v rozmezí 1,5% až 5,75% v závislosti na výši investované částky a distribuční třídě. Pro větší investice nad 100 000 EUR je možné získat výhodnější sazby vstupních poplatků. Manažerský poplatek, který je účtován ročně, činí 1,00% pro institucionální třídu I a 1,50% pro retailovou třídu A. Tento poplatek slouží k pokrytí nákladů na aktivní správu portfolia a analytickou činnost investičního týmu.

Výstupní poplatek není u většiny tříd podílových listů standardně účtován, existují však specifické případy krátkodobých investic (držených méně než 18 měsíců), kde může být aplikován poplatek až 1%. Minimální počáteční investice začíná na 1000 EUR pro retailové třídy, zatímco institucionální třídy vyžadují minimální vstup 3 miliony EUR. Následné investice je možné realizovat již od 100 EUR u retailových tříd.

Fond také uplatňuje výkonnostní poplatek ve výši 15% z nadměrného výnosu nad benchmark MSCI World Index, který je počítán na základě principu high-water mark. To znamená, že výkonnostní poplatek je účtován pouze v případě, že fond překoná svou historicky nejvyšší dosaženou hodnotu a zároveň překoná výkonnost referenčního indexu.

Pro pravidelné investování nabízí fond zvýhodněnou poplatkovou strukturu, kde vstupní poplatek může být snížen až na 1% při měsíčních investicích nad 500 EUR. Administrativní poplatky spojené s vedením účtu činí 0,20% ročně a zahrnují náklady na depozitáře, audit a další provozní výdaje.

Důležitým aspektem je také měnové zajištění, které je k dispozici pro většinu hlavních měn včetně CZK. Poplatek za měnové zajištění činí dodatečných 0,10% až 0,15% ročně v závislosti na měnové třídě. Investoři mají možnost volby mezi zajištěnými a nezajištěnými třídami podílových listů podle své investiční strategie a postoje k měnovému riziku.

Pro distribuční třídy podílových listů, které vyplácejí dividendy, nejsou účtovány žádné dodatečné poplatky spojené s výplatou dividend. Reinvestice dividend je možná bez dodatečných poplatků. Fond také nabízí možnost převodu investice mezi různými třídami podílových listů, přičemž první převod v kalendářním roce je zdarma, následné převody jsou zpoplatněny sazbou 0,5% z převáděné částky.

Geografické a sektorové rozložení investic

Franklin Innovation fond se zaměřuje především na investice do inovativních společností, přičemž největší geografická koncentrace je ve Spojených státech amerických, kde se nachází přibližně 85 % všech investic fondu. Toto rozložení není náhodné, neboť USA jsou dlouhodobě považovány za světového lídra v oblasti technologických inovací a jsou domovem mnoha předních společností v oblasti výzkumu a vývoje.

Parametr	Franklin Innovation Fund
ISIN	LU0140363267
Měna fondu	USD
Typ fondu	Akciový
Zaměření	Inovativní technologie
Region	Globální
Správce fondu	Franklin Advisers, Inc.
Minimální investice	5000 USD
Vstupní poplatek	5,75%
Manažerský poplatek	1,00%

Druhým nejvýznamnějším regionem z hlediska alokace prostředků je západní Evropa s přibližně 8 % portfolia. Zde fond investuje především do společností ze zemí jako Německo, Francie a Nizozemsko, které vynikají v oblasti průmyslových inovací a biotechnologií. Asijsko-pacifický region, zejména Japonsko, Jižní Korea a Taiwan, představuje přibližně 5 % portfolia, přičemž tyto investice jsou zaměřeny především na polovodičový průmysl a pokročilé výrobní technologie.

Z hlediska sektorového rozložení dominuje technologický sektor, který tvoří přibližně 45 % portfolia. V rámci tohoto sektoru fond významně investuje do společností zaměřených na umělou inteligenci, cloud computing, kybernetickou bezpečnost a digitální transformaci. Druhým nejvýznamnějším sektorem je zdravotnictví s podílem okolo 25 %, kde fond cílí na biotechnologické společnosti, výrobce inovativních zdravotnických zařízení a firmy vyvíjející nové léčebné postupy.

Průmyslový sektor představuje přibližně 15 % portfolia, přičemž zde fond investuje do společností zabývajících se automatizací, robotizací a průmyslem 4.0. Významnou část tvoří také investice do společností zaměřených na obnovitelné zdroje energie a technologie pro udržitelný rozvoj, které představují zhruba 8 % portfolia. Zbývající část je rozdělena mezi spotřební sektor, materiály a komunikační služby.

Franklin Innovation fond aktivně přizpůsobuje své portfolio měnícím se tržním podmínkám a novým příležitostem v oblasti inovací. Správci fondu pravidelně analyzují globální trendy a identifikují perspektivní oblasti pro investice. V současné době se zvýšená pozornost věnuje například společnostem působícím v oblasti kvantových počítačů, pokročilých materiálů a biotechnologií zaměřených na genovou terapii.

Fond také klade důraz na diverzifikaci v rámci jednotlivých sektorů, aby minimalizoval rizika spojená s koncentrací investic. V technologickém sektoru například kombinuje investice do zavedených technologických gigantů s pozicemi v menších, rychle rostoucích společnostech, které přinášejí disruptivní inovace. Podobně ve zdravotnictví fond rozděluje investice mezi různé subsektory, od tradičních farmaceutických společností až po inovativní biotechnologické startupy.

Největší pozice v portfoliu fondu

Franklin Innovation Fund drží ve svém portfoliu řadu významných technologických společností, přičemž největší pozice představují především lídři v oblasti inovací a digitální transformace. Na prvním místě mezi nejvýznamnějšími pozicemi se nachází společnost NVIDIA, která dominuje trhu s grafickými procesory a čipy pro umělou inteligenci. Její technologie jsou klíčové pro vývoj autonomních vozidel, strojového učení a datových center. Druhou největší pozici zaujímá Microsoft, jehož cloudová platforma Azure a produkty Office 365 představují páteř digitální transformace mnoha podniků po celém světě.

Významnou část portfolia tvoří také společnost Amazon, která kromě svého dominantního postavení v e-commerce významně expanduje v oblasti cloudových služeb prostřednictvím Amazon Web Services. Meta Platforms (dříve Facebook) představuje další klíčovou pozici, zejména díky svému vedoucímu postavení v oblasti sociálních médií a významným investicím do metaverza. Apple, jako jedna z nejhodnotnějších společností světa, je rovněž součástí top pozic fondu, především díky své schopnosti inovovat v oblasti hardwaru a služeb.

Portfolio dále zahrnuje společnosti z oblasti biotechnologií a zdravotnictví, jako je Moderna, která se proslavila vývojem mRNA vakcín, a Illumina, světový lídr v oblasti sekvenování DNA. Tyto pozice odrážejí strategii fondu investovat do průlomových inovací v oblasti zdravotní péče. V portfoliu najdeme také Tesla Motors, která revolucionizuje automobilový průmysl svými elektrickými vozidly a pokročilými technologiemi pro autonomní řízení.

Fond významně investuje i do společností zaměřených na digitální platby a finanční technologie. Block (dříve Square) a PayPal představují významné pozice v této oblasti, přičemž obě společnosti transformují způsob, jakým lidé a podniky provádějí finanční transakce. Salesforce.com, jako lídr v oblasti cloudového softwaru pro řízení vztahů se zákazníky, představuje další významnou pozici v portfoliu fondu.

Manažeři fondu aktivně upravují váhy jednotlivých pozic v závislosti na tržních podmínkách a výhledu pro jednotlivé společnosti. Strategie fondu spočívá v identifikaci společností s dlouhodobým růstovým potenciálem, které mají silnou konkurenční výhodu a jsou lídry ve svých segmentech. Důraz je kladen na společnosti, které nejen využívají současné technologické trendy, ale aktivně formují budoucnost svých odvětví prostřednictvím významných investic do výzkumu a vývoje.

Tyto největší pozice v portfoliu fondu Franklin Innovation reprezentují různorodé oblasti technologického pokroku, od umělé inteligence přes cloud computing až po biotechnologie, což poskytuje investorům širokou expozici vůči nejvýznamnějším inovativním trendům současnosti. Portfolio je pravidelně rebalancováno, aby odráželo měnící se tržní podmínky a nové příležitosti v oblasti technologických inovací.

Dostupnost pro české investory

Franklin Innovation Fund je pro české investory dostupný prostřednictvím několika distribučních kanálů, přičemž hlavní možností je investování skrze české obchodníky s cennými papíry a investiční společnosti. Většina velkých českých bank a investičních společností nabízí tento fond ve svém portfoliu zahraničních fondů. Minimální počáteční investice se u různých distributorů liší, ale obvykle se pohybuje v rozmezí 300 až 1000 EUR, což představuje přibližně 7500 až 25000 Kč.

Pro české investory je důležité vědět, že fond je denominován v amerických dolarech, což znamená, že výkonnost investice je ovlivněna nejen samotným vývojem hodnoty podkladových aktiv, ale také kurzem české koruny vůči americkému dolaru. Někteří distributoři nabízejí měnově zajištěné třídy podílových listů, které eliminují kurzové riziko, je však třeba počítat s mírně vyššími náklady na správu takto zajištěného fondu.

Z hlediska regulace je Franklin Innovation Fund plně v souladu s evropskou směrnicí UCITS, což znamená, že splňuje přísné požadavky na ochranu investorů a transparentnost. Fond je registrován u České národní banky a je tedy plně regulován pro distribuci v České republice. Investoři mají přístup ke všem zákonným dokumentům v českém jazyce, včetně klíčových informací pro investory (KIID) a statutu fondu.

Poplatková struktura fondu pro české investory zahrnuje vstupní poplatek, který se liší podle distributora a obvykle se pohybuje mezi 2 až 5 % investované částky. Průběžný poplatek za správu fondu činí přibližně 1,8 % ročně. Je důležité zmínit, že někteří distributoři mohou nabízet různé slevové akce nebo individuální podmínky pro větší investice.

Čeští investoři mohou do fondu investovat jednorázově nebo prostřednictvím pravidelného investičního plánu, který umožňuje postupné budování pozice v fondu pomocí menších měsíčních vkladů. Tato možnost je obzvláště populární mezi drobnými investory, kteří chtějí profitovat z potenciálu inovativních společností, ale preferují konzervativnější přístup k investování.

Z praktického hlediska je nákup a prodej podílových listů fondu velmi jednoduchý a lze jej provést online prostřednictvím internetového bankovnictví nebo investiční platformy zvoleného distributora. Vypořádání obchodů obvykle trvá několik pracovních dnů a veškeré informace o hodnotě investice jsou dostupné v reálném čase.

Pro zkušenější investory je k dispozici možnost investovat do fondu i prostřednictvím zahraničních online brokerů, kteří často nabízejí nižší poplatky, ale vyžadují větší znalost anglického jazyka a samostatnost při správě investice. Tato cesta však není doporučována začínajícím investorům vzhledem k absenci lokální podpory a složitějšímu procesu správy investice.